선물(Future)의 이해, 성공적인 투자 전략, 위험요소

 

경제신물을 읽을 때 '선물거래 시장'에 대해서 접해본 적이 있을 것입니다. 그러나 선물투자라는 것이 어떤 의미를 가지는 지는 초보 투자자로서는 알기 힘듭니다. 선물(Future)이라는 단어가 우리가 일상적으로 사용하는 선물(Gift)과 글자가 동일하고, 선물투자는 초보 투자자가 투자하는 기본적인 투자상품이 아니기 때문입니다. 아래에서는 선물투자에 대한 기본적인 이해와 성공적인 선물투자를 하기 위한 전략, 선물투자의 위험에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 선물(Future)의 이해

1) 선물의 개념 : 선물은 구매자 또는 판매자가 정해진 미래 날짜와 가격에 자산을 구입해야 하는 의무를 지는 금융 계약입니다. 이 계약들은 표준화되어 조직화된 거래소에서 거래됩니다. 주식과 달리 선물은 회사의 소유권을 나타내는 것이 아니라 기초 자산을 구입하거나 판매하기 위한 계약이며, 이는 금, 석유와 같은 상품부터 주가 지수 또는 통화와 같은 금융 상품에 이르기까지 다양합니다.
2) 선물투자의 원리 : 투자자는 선물 계약을 체결할 때 기본적으로 기초 자산의 미래 가격 움직임에 대해 베팅합니다. 롱 포지션이라고도 불리는 구매자는 자산의 가격이 상승할 것으로 예상하고, 숏 포지션인 판매자는 가격 하락을 예상합니다. 약정된 가격을 선물 가격이라고 하며, 거래는 만기일로 알려진 미래 날짜에 발생합니다.
3) 레버리지 : 선물 거래의 한가지 핵심은 레버리지입니다. 상대적으로 적은 자본을 투자하여 투자자들은 시장에서 큰 성과를 거둘 수 있습니다. 레버리지는 잠재적인 이익을 증폭시킬 수 있지만 손실의 위험도 그만큼 커질 수 있음에 유의하여야 합니다. 특히 초보 투자자들은 신중한 위험관리 전략을 세워 선물 거래에 대한 위험을 방어하는 것이 중요합니다.

 

2. 성공적인 투자 전략

선물이란 무엇인지 기초를 다졌으니 이제 초보 투자자가 선물 투자에 도전할 수 있도록 도움이 되는 몇 가지 필수 전략에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

1) 지속적인 학습과 명확한 투자목표 : 성공적인 선물 거래의 첫 번째 단계는 지속적인 학습입니다. 선물 시장의 복잡성, 관심 있는 특정 자산, 그리고 그들의 가격에 영향을 미치는 요인을 이해하는 시간을 지속적으로 갖는 것이 매우 중요합니다. 또한 명확한 재무 목표를 세우는 것도 마찬가지로 중요합니다. 개인별로 효과적인 의사결정을 내리기 위해서 내가 위험을 어디까지 용인할 수 있는지, 어느 선까지 수익을 바라는지 등 재무 목표를 구체적으로 수립하여 의사결정에 도움이 되도록 하여야 합니다. 
2) 분산투자와 리스크 관리 : 다각화와 리스크 관리는 어떤 투자 전략에서도 핵심적인 원칙이며, 선물 거래도 예외가 아닙니다. 모든 자본을 하나의 선물 계약에 투자하는 것을 피하고, 위험을 분산시키기 위해 여러 자산에 걸쳐 다각화하는 것을 고려해야 합니다. 스톱-손실 순서 설정 및 포지션 사이징과 같은 효과적인 리스크 관리 전략을 실행하면 큰 손실로부터 자본을 보호할 수 있습니다.
3) 선물시장의 모니터링 : 선물시장은 경제 지표, 지정학적 사건 및 시장 심리와 같은 다양한 요인에 의해 영향을 받으며 매우 역동적인 흐름을 보입니다. 개인별로 선택한 자산에 영향을 미칠 수 있는 현재 이벤트 및 시장 동향에 대해 지속적으로 정보를 업데이트해야 합니다. 정기적으로 포지션을 모니터링하고 변화하는 시장 상황에 따라 전략을 조정할 준비를 해야 합니다. 시장 분석에 대한 사전 예방적 접근은 적시에 정보에 입각한 의사 결정을 내릴 수 있는 능력을 향상시킬 수 있습니다.

 

3. 위험요소

선물투자를 통한 잠재적인 이익은 매력적이지만 초보자에게는 선물 거래의 일반적인 함정을 인식하고 위험을 완화하기 위한 조치를 취하는 것이 중요합니다.
1) 과도한 레버리지 : 선물 거래에서 가장 중요한 함정 중 하나는 과도한 레버리지입니다. 레버리지는 이득을 증폭시킬 수 있지만 상당한 손실을 초래할 수도 있습니다. 초보자는 레버리지를 조심스럽게 사용해야 하며, 시장의 불리한 움직임으로부터 보호하기 위한 위험 관리 전략을 실행해야 합니다.
2) 리스크 관리 부족 : 효과적인 리스크 관리를 이행하지 않는 것은 초보 선물 거래자들이 흔히 겪는 실수입니다. 명확한 스톱-손실 수준을 설정하고 포트폴리오를 다양화하며, 한 번의 거래에 너무 많은 자본이 집중되는 것을 방지합니다. 리스크 관리를 우선시함으로써 투자를 보호하고 시장 변동성의 영향을 최소화할 수 있습니다.
3) 시장 상황 파악 :  선물 시장은 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 따라서 항상 시장 상황에 대해서 촉각을 세우고 있어야 하며 달라지는 환경에 따라 적절한 의사결정을 해야 합니다.

 

 

오늘은 선물거래에 대해서 알아보았습니다. 선물은 초보 투자자들에게 있어서 익숙치 않은 개념이었을 텐데 오늘 이 글을 통해 도움이 되었으면 좋겠습니다.