가치투자(워렌 버핏), 성장투자, 배당투자, 모멘텀투자, 지수투자

 

주식투자에 대해 공부하기 전에는 막연하고 어려운 영역일 수 있습니다. 주식투자의 성공 열쇠는 단지 유망 종목을 선택하는 것뿐만 아니라 깊이 있는 포트폴리오 전략을 세우는 데 있기 때문에 더욱더 어렵게 느껴질 수 있습니다. 오늘은 주식시장이 시작된 이래로 지금까지 다양한 시험을 견뎌온 세계에서 유명한 5가지 주식 투자 기술에 대해서 알려드리도록 하겠습니다. 

 

1. 가치 투자 :  워렌 버핏의 방식

전설적인 워렌 버핏(Warren Buffett)이 대중화시킨 가치 투자는  기업이 내재하고 있는 가치를 환산하고 그 가치보다 할인된 가격으로 거래되는 주식을 찾아내어 투자하는 전략입니다. 본질적으로 이는 광범위한 투자 커뮤니티에서 저평가된 보석을 시장에서 찾는 것입니다. 가치 투자자들은 시간이 지남에 따라 시장이 이러한 가격 차이를 인식하고 바로잡아 수익성 있는 수익을 얻을 것이라고 믿습니다.

가치 투자를 실행하려면 낮은 주가수익률(P/E), 탄탄한 대차대조표, 지속적인 이익 성장 등 탄탄한 펀더멘털을 갖춘 기업에 집중해야 합니다. 일시적으로 저평가된 주식에 투자해 장기적으로 시세차익을 얻을 수 있는 기회를 찾아내는 것이 이 기술의 목표입니다. 가치투자는 간혹 많은 인내심이 필요하지만, 장기적으로 보아 상당한 수익을 얻을 수 있는 잠재력이 많이 때문에 많은 투자자들이 이를 최고의 투자전략이라고 뽑고 있습니다. 

 

2. 성장 투자 :  혁신의 물결을 타고 있는 기업에 투자

가치 투자와는 달리, 성장 투자는 평균 이상의 성장 가능성을 지닌 기업에 중점을 두고 있습니다. 이 전략에는 동종 업계에 비해 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 비즈니스를 찾아내는 것이 주된 일이 됩니다. 일반적으로 기술 및 혁신 부문과 관련된 성장 투자는 새로운 트렌드의 최전선에 있는 기업을 활용하는 것입니다.

성장 투자 전략을 이용하려면 높은 주당순이익(EPS) 성장, 강력한 매출 성장, 혁신 기록을 보유한 기업을 찾아내야 합니다. 성장주는 변동성이 더 클 수 있지만 시간이 지남에 따라 상당한 수익을 제공할 수 있는 잠재성이 있어 매우 매력적입니다. 이 전략은 위험에 대한 내성이 높고 업계를 혼란에 빠뜨리는 요소를 찾아내는 데 예리한 안목을 가진 투자자에게 적합합니다.

3. 배당 투자 :  정기적인 수입으로 부를 쌓는 방법

배당 투자는 정기적으로 배당금을 지급하는 주식으로 구성된 포트폴리오를 구축하는 것을 중심으로 이루어집니다. 이 전략은 잠재적인 자본 이득 외에도 안정적인 소극적 소득 흐름을 추구하는 소득 중심 투자자가 선호합니다. 배당금을 지급하는 주식은 종종 이익을 주주들과 공유한 이력이 있는 성숙하고 안정적인 회사와 관련이 있습니다.

배당 투자 여정을 시작하려면 일관된 배당금 지급 내역, 지속 가능한 지급 비율, 주주 친화적 정책에 대한 헌신을 갖춘 회사에 집중하세요. 배당 투자는 투자자에게 주가 상승 가능성의 혜택을 누리면서 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 이는 시간이 지남에 따라 꾸준히 부를 축적하려는 장기 투자자에게 잘 맞는 전략입니다.

4. 모멘텀 투자 : 시장 동향에 탑승하는 전략

모멘텀 투자는 시장의 기존 추세를 분석하고 반복되는 추세를 활용하는 전략입니다. 이 접근법은 과거에 좋은 성과를 낸 주식이 가까운 미래에도 계속해서 좋은 성과를 낼 것이라고 가정합니다. 모멘텀 투자자들은 기존 추세의 흐름을 타고 상승 궤도에 있는 주식을 매수하고 하락 추세에 있는 주식을 매도하는 것을 목표로 합니다.

모멘텀 투자를 실행하려면 가격 추세, 거래량 및 기타 기술 지표와 같은 요소를 고려하여 주식의 최근 성과를 분석하여야 합니다. 변화하는 시장 상황에 항상 경계하고 신속하게 적응하는 것이 중요합니다. 모멘텀 투자는 빠른 이익을 가져올 수 있지만, 조정시장과 전 세계적인 사건사고에 따른 주가변동에 직면했을 때 신속하게 포지션을 청산하는 능력이 필요합니다.

 

5. 지수 투자 :  개별주가 아닌 시장전체의 성과에 투자

종종 패시브 투자와 관련된 지수 투자에는 S&P 500과 같은 특정 시장 지수의 성과를 모방하는 포트폴리오를 구축하는 투자 전략입니다. 이 전략은 효율적 시장 가설에 기반을 두고 있으며, 더 넓게는 한 기업의 수익률이 시장전체의 지수를 능가하는 것이 어렵다는 것을 암시합니다. 장기적으로 시장, 개별 주식을 선택하는 대신  전체 시장 성과를 통해 수익을 실현하고자 하는 투자자들에게 적합니다.

인덱스 투자를 수용하려면 특정 시장 지수를 추적하는 상장지수펀드(ETF)나 인덱스 펀드에 투자하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 이 전략은 단순하고 수수료가 낮으며 다양한 기업이 속한 시장 전체에 대한 분산투자로 잘 알려져 있습니다. 인덱스 투자는 시장의 자연스러운 성장이 포트폴리오 성과를 주도하도록 하는 무간섭 접근 방식을 선호하는 투자자에게 특히 매력적입니다.

 

주식 투자에 있어 모든 상황에서 성과를 창출할 수 있는 일률적인 접근 방식은 없습니다. 앞서 살펴본 가치투자, 성장 투자, 배당투자, 모멘텀 투자, 인덱스 투자의 각각 장단점을 확인하고 지속적으로 공부함으로 서 자신만의 전략을 세워보는 것이 중요합니다. 성공적으로 주식을 투자하는 투자자들은 이렇게 유명한 기술 및 전략들을 공부해 나가면서 자신만의 맞춤형 전략을 수립합니다. 가치 투자의 인내심, 성장주의 흥미로움, 배당금의 안정성, 모멘텀의 민첩성, 시장전체의 성과에서 오는 단순성 중 어떤 것이 나의 투자전략에 적합할지 생각해 보는 시간이 되셨으면 좋겠습니다.